P2P金融资金需存管 第三方支付与商业银行合作加剧

2015年底，银监会会同多部门研发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。其中最引人注目的一条，就是依旧沿袭了去年中旬《互联网金融指导意见》中确定的个体网络借贷（P2P）的资金托管必须在符合资质的银行。

那么问题来了，现在与第三方支付合作，进行托管的P2P公司该怎么办？哪些银行会给P2P公司做托管，资质和门槛分别是什么？

事实上，早在“征求意见稿”问世之前，业内早就已经心知肚明，未来P2P的资金托管会由银行完成。如去年7月28日，徽商银行与P2P平台爱钱帮启动“银行资金存管+余额理财”模式：爱钱帮接入徽商银行旗下直销银行“徽常有财”，P2P理财资金交由徽商银行存管；同时，爱钱帮客户理财账户的余额，将自动购入货币基金，目的是“提升投资者站岗资金的收益”。

与第三方支付机构相比，商业银行的资金托管业务具有更为专业、安全的优势，这也是央行鼓励互联网金融公司将资金存管至银行的主要原因。在资金安全优先的思路下，商业银行长期积累的经验、系统、人员和账户优势，也能更好满足互联网金融平台的各类需求。

但这并不意味着，商业银行给P2P公司做托管没有门槛。徽商银行总裁助理王涛认为，银行传统的托管业务通常是社保基金、公募基金等托管业务，“他们的方式是非互联网化的”。业内人士表示，银行对互联网金融本身就很谨慎，再加上目前的市场环境，银行会成为行业的首道防线。所以设定自己的门槛，也成为一种必然。

统计显示，目前P2P网贷行业真正与银行建立资金托管的平台不超过20家。上述业内人士称，银行需要专门开设接口系统改造非常复杂，付出的成本也比较大，同时还要充当平台的信用背书，所以参与的银行不是太多。

有分析指出，资金托管指定银行会成为网贷行业一个隐形的高门槛，或者也意味着这个行业“草根创业”的终结。笔者认为，这种观点未免杞人忧天。从目前的市场实践来看，已有一部分P2P平台通过与银行有合作关系的第三方支付参与P2P资金存管，而这与“征求意见稿”并不矛盾。

一方面，第三方支付参与P2P资金存管，源于长期的市场摸索，支付公司的跨行交易能力，产品快速迭代和运营响应速度是目前P2P公司迫切需要的。虽然“银行托管”的背书功能是P2P的刚性需求，但是目前整个P2P市场规模还很小，除了极个别企业外，大多不具备和银行的议价权，所以第三方支付企业与银行的合作，在资金安全合规托管与P2P的运营需求之间找到最好平衡。

另一方面，虽然“征求意见稿”规定了第三方存管必须在银行，但是银行目前对P2P还是持非常谨慎的态度，同时现有银行的产品在响应速度运营能力上不能完全满足P2P公司的创新要求，因此银行与支付公司合作，共同推进P2P资金安全，就会成为一种趋势。

可以预见的是，未来网贷暂行办法正式出台后，第三方支付平台将会寻求与更多的商业银行展开合作，以探索互联网金融行业无限可能。（凤凰安徽特约财经评论员）